Финансовые рынки реагируют не только на экономические показатели и решения центральных банков, но и на геополитические процессы. Военные конфликты, международная напряжённость, санкции, политическая нестабильность и глобальные кризисы могут существенно влиять на инвестиционную среду, изменяя поведение инвесторов, оценку рисков и распределение капитала.

Наиболее чувствительным фактором для рынков является неопределённость. При росте геополитических рисков инвесторы, как правило, сокращают долю рискованных активов и отдают предпочтение так называемым «защитным» инструментам — золоту, доллару США и государственным облигациям.

Теракты 11 сентября 2001 года в США стали одним из крупнейших шоков для мировых финансовых рынков. После событий Нью-Йоркская фондовая биржа была закрыта, а после открытия 17 сентября индекс Dow Jones снизился на 7,1% за один день, что стало одним из крупнейших однодневных падений того периода.

За неделю совокупное снижение составило около 14%. Наибольшее давление испытали авиационные и страховые компании, поскольку рынки пересматривали отраслевые риски и будущую неопределённость.

В 2020 году пандемия COVID-19 стала новым глобальным шоком, повлияв как на системы здравоохранения, так и на мировую экономику и финансовые рынки.
12 марта 2020 года индекс Dow Jones потерял почти 10% за один день, что стало одним из худших результатов с 1987 года. Спустя несколько недель, 20 апреля, фьючерсы на нефть марки WTI впервые в истории ушли в отрицательную зону, достигнув уровня -37,63 доллара. Причиной стало резкое падение спроса и переполнение хранилищ.

Мировые рынки резко снизились, экономики временно остановились, а инвесторы начали массово выходить из рискованных активов. Однако в этот же период технологический сектор начал восстанавливаться быстрее других. Рост спроса на удалённую работу, цифровые сервисы и онлайн-платформы способствовал увеличению стоимости технологических компаний.

Этот период вновь показал, что кризисы создают не только риски, но и формируют новые точки роста.

Формирование устойчивого портфеля
Почему важна диверсификация

В условиях геополитических рисков диверсификация остаётся одним из ключевых элементов инвестиционной стратегии. Комбинация различных активов позволяет снизить влияние отдельных рынков или отраслей на общий портфель.

Аналитика JP Morgan показывает, что в долгосрочной перспективе хранение средств исключительно в наличности зачастую не обеспечивает эффективного результата — даже в периоды высокой волатильности. Исследования крупнейших геополитических и экономических шоков с 1990 года демонстрируют, что классические портфели 60/40 (60% акции и 40% облигации) во многих случаях со временем восстанавливались и опережали доходность наличных средств.

Это ещё раз подчёркивает, что волатильность рынков сопровождается не только рисками, но и возможностями.

Для получения профессиональной консультации нажмите здесь и оставьте свои данные. Наши специалисты предложат индивидуальный подход, помогут выбрать эффективную стратегию и сформировать сбалансированный инвестиционный портфель, соответствующий вашим финансовым целям.